หุ้น SCC บมจ. ปูนซิเมนต์ไทย

บทวิเคราะห์โดย สุรชัย ประมวลเจริญกิจ

กําไรไตรมาสสองทรุดหนักเหลือ 4,280 ล้านบาท

กําไรไตรมาสสองทรุดเหลือเพียง 4,280 ล้าน(-28%qoq, -43%yoy) เนื่องจากถูก แรงฉุดสําคัญในธุรกิจปิโตรเคมี ที่ขาดทุนเท่ากับ 1,005 ล้านบาท จากผลขาดทุนในสต็อก 2,000 ล้านบาท และ ผลกระทบจาก BST ถูกเพลิงไหม้ 600 ล้านบาท  ในขณะที่ธุรกิจปูนซีเมนต์ วัสดุก่อสร้าง ธุรกิจกระดาษ เติบโตต่อเนื่องจากปีก่อน และ มีปันผลจากบริษัทอื่นเข้ามาช่วยทําให้ธุรกิจลงทุนมีกําไร 1.8 พันล้าน บาท คาดครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวมีกําไร 6.5-7.5 พันล้านบาท แนวโน้มในระยะยาวมีศักยภาพเติบโตสูง จากเงินสดในมือ และ กระแสเงินสดจากการดําเนินงานสูง ขยายการลงทุนอย่างต่อเนื่อง สู่ผู้นําอาเซียน ตั้งเป้าลงทุน 2 แสนล้านบาทใน 5 ปีนี้ ปันผลครึ่งปีแรก 4.5 บาท คาดปีนี้ 12.5 บาท คงคําแนะนํา ซื้อ ในลักษณะลงทุน ประเมินราคาเป้าหมาย 390 บาท stock chart


    • กําไรไตรมาส2/55 ทรุดหนักเหลือเพียง 4,280 ล้านบาท(-28%qoq, -43%yoy) บมจ. ปูนซิเมนต์ไทย(SCC) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/55 กําไรทรุดลงเหลือ เพียง 4,280 ล้านบาท(กําไรต่อหุ้น 3.6 บาท) ลดลง 28% จากไตรมาสก่อน และ 43% จากปีก่อน หลักๆเกิดจากผลขาดทุนในธุรกิจปิโตรเคมี 1,005 ล้านบาท ในขณะที่ธุรกิจปูนซีเมนต์, กระดาษ, วัสดุก่อสร้าง และ เงินปันผล ช่วยพยุงผลประกอบการ
    • ธุรกิจปิโตรเคมี ทรุดหนักสุด ทั้งขาดทุนในสต็อก และ BST เกิดเพลิงไหม้ ธุรกิจปิโตรเคมี เป็นธุรกิจที่ผลประกอบการตกต่ำหนัก เนื่องจากราคาวัตถุดิบ Naphtha และ ผลิตภัณฑ์ทรุดลงหนักตามราคาน้ำมันดิบ ซึ่งทําให้เกิดขาดทุนสต็อกรวม 2,000 ล้านบาท นอกจากนี้ BST ซึ่ง SCC ถือหุ้น26% เกิดเพลิงไหม้ ส่งผลลบทั้งทางตรงและ ทางอ้อมประมาณ 600 ล้านบาท บวกกับเป็นช่วงโลว์ซีซั่นและการทรุดลงของราคาปิโตรทําให้ลูกค้าชะลอซื้อ ทําให้ธุรกิจปิโตรเคมีขาดทุนเท่ากับ 1,005 ล้านบาท
    • ธุรกิจปูนซีเมนต์ และ วัสดุก่อสร้างยังเติบโต ในขณะที่กระดาษโตสองหลัก:ธุรกิจปูนซีเมนต์ ชะลอตัวตามฤดูกาลแต่ยังเติบโตจากปีก่อน แรงหนุนการก่อสร้างใน ภาคธุรกิจการค้าและที่อยู่อาศัยโดยเฉพาะในเขตต่างจังหวัดที่เติบโตดี ทําให้มีกําไรเท่ากับ 2,072 ล้านบาท(-18%qoq, +4%yoy) เช่น เดียวกับธุรกิจวัสดุก่อสร้าง มีกําไร เท่ากับ 678 ล้านบาท(-24%qoq, +29%yoy) ธุรกิจกระดาษ โรงงานที่ถูกน้ำท่วมเริ่มกลับมาผลิตเต็มที่มากขึ้น กระดาษบรรจุภัณฑ์ได้แรงหนุนจากภาคอุตสาหกรรมอาหาร และ ผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภค ทําให้กําไรปรับตัวดีขึ้นเป็น 1,101 ล้านบาท(+9%qoq,+9%yoy) นอกจากนี้ในไตรมาสนี้ SCG ได้รับปันผลจากบริษัทอื่นเข้ามา ทําให้ ธุรกิจ ลงทุนมีกําไรเท่ากับ 1,827 ล้านบาท(+351%qoq,+ 15%yoy)

ติดป้ายกำกับ:, ,

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s

%d bloggers like this: