หุ้น TTCL บมจ. โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น

ได้โครงการเปลี่ยนน้ำทะเลเป็นน้ำจืด 8 พันล้านบาท

ได้งานจากประเทศกาตาร์ มูลค่า 8,000 ล้านบาท เป็นโครงการเปลี่ยนน้ำทะเลเป็นน้ำจืด ระยะโครงการ 2-3 ปี ทําให้ Backlog หรืองานในมือสูงขึ้น ถึง 2.8 หมื่นล้านบาท หนุนให้ผลประกอบการปี 2556-2557 จะเติบโตมากขึ้น ขยายฐานรายได้สู่ธุรกิจโรงไฟฟ้า ตั้งเป้าสำหรับปี 2558 สัดส่วนรายได้ของธุรกิจ โรงไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 25% ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ไม่มีภาระหนี้เงินกู้ เงินสดในมือสูงถึง 4.4 พันล้านบาท ราคาเป้าหมายเป็น 19.5 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันพุ่งขึ้นแรงถึง 58% นับจากต้นปี และขึ้นมาใกล้กับราคาเป้าหมายใหม่ แนะนำ ถือTTCL Toyo Thai


  • ได้งานประเทศกาตาร์ โครงการเปลี่ยนน้ำทะเลเป็นน้ำจืด มูลค่า 8,000 ล้านบาท: จากการที่ บมจ. โตโย-ไทย คอร์ปอเรชั่น ได้รับหนังสือ Notice to Proceed จากประเทศกาตาร์ ที่แจ้งให้ โตโย-ไทย เริ่มงานโครงการเปลี่ยนน้ำทะเลเป็นน้ำจืดที่มีมูลค่า 8,000 ล้านบาทได้ทันที เพื่อให้ทันรองรับโครงการขนาดใหญ่ของกาตาร์ 3 โครงการ มีระยะเวลาก่อสร้างประมาณ 2-3 ปี และถือได้ว่าเป็นโครงการที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทฯในขณะนี้ อีกทั้งยังเป็นโครงการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่น ซึ่งน่าจะส่งผลให้ บริษัทโตโย-ไทยฯ สามารถรับงานที่ใหญ่กว่านี้ได้ในอนาคต หลังจากที่ได้ บริษัท ชิโยดะ ฯ เข้ามาร่วมเป็นพันธมิตร (จากข่าวหุ้นธุรกิจ)
  • งานในมือ(backlog) เพิ่มขึ้นเป็น 2.8 หมื่นล้านบาท : งานในมือ ปัจจุบัน 2 หมื่นล้านบาท และ เมื่อรวมกับงานล่าสุดที่ได้ โครงการเปลี่ยนน้ำทะเลเป็นน้ำจืด มูลค่า 8,000 ล้านบาท เท่ากับ Backlog เพิ่มเป็น 2.8 หมื่นล้านบาท และยังมีงานในประเทศที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตหนึ่งงานมูลค่าประมาณ 2-3 พันล้านบาท ซึ่งจะทําให้มูลค่างานในมือเพิ่มเป็นกว่า 3 หมื่นล้านบาทในปีนี้ และงานรอผลประมูลมูลค่า 1 หมื่นล้านบาท อีกหนึ่งงาน จากปัจจัยต่างๆ คาดว่าผลประกอบการของ TTCL  จะโดดเด่นใน 2 ปีข้างหน้า ประเมินยอดรับรู้รายได้ปี 2556 จะเท่ากับ 14,000 ล้านบาท เติบโต 25% และ มีกําไรสุทธิเท่ากับ 688 ล้านบาท(กําไรต่อหุ้น 1.43 บาท)
  • ราคาเป้าหมายปี 2556 เป็น 19.5 บาท แนะนำถือ: จากประมาณการปี 2556 และ ประเมินราคาเป้าหมายโดยอิงฐาน P/E ปี 2556  เท่ากับ 13.5 เท่า (ค่าเฉลี่ยของ Forward PE ในอดีต บวกด้วย1 Standard Deviation) จะได้ราคาเป้าหมายใหม่เท่ากับ 19.5 บาท เพิ่มขึ้นจากเดิม 18 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันที่  18.70 บาท สูงเพิ่มขึ้น 58% และจากต้นปีขึ้นมา มีข่าวด้านบวก และ มีอัพไซด์เพียง 4% แนะนํา ถือ

credit: บทวิเคราะห์โดย สุรชัย ประมวลเจริญกิจ

ติดป้ายกำกับ:,

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s

%d bloggers like this: